Pubblicato su Tecnoandroid a firma Girolamo Stabile

Tra i tanti produttori di dispositivi mobili, la prima azienda a immettere sul mercato una soluzione smart per pagamenti contatless è stata Apple con la sua Pay. La piattaforma di Cupertino permette di virtualizzare la propria carta di credito su iPhone e Apple Watch, semplificando di molto le procedure di pagamento: basta avvicinare lo smartphone al lettore di carte e contemporaneamente appoggiare il dito sul sensore del fingerprint. Apple Watch funziona alla stessa maniera e, per entrambi dispositivi, non c’è bisogno di una connessione internet attiva.

La grande concorrente di Apple a livello mondiale, Samsung, ha lanciato la sua app con un servizio più flessibile e completo. Utilizzando i principali circuiti di credito (Visa, Mastercard, Maestro), insieme alle tante partnership con le banche, il successo di Samsung Pay si spiega anche grazie all’integrazione di più sistemi di pagamento in una sola app. Oltre ad offrire la modalità di acquisto contactless con tecnologia Near Field Communication (NFC), l’app del gigante della telefonia implementa anche la Magnetic Secure Transmission (MST), che emula la striscia magnetica sulle carte di credito rendendo il servizio compatibile con la maggior parte dei POS senza NFC attualmente ancora molto diffusi tra gli esercenti. Samsung Pay, inoltre, è gratuita e non applica delle fee nelle transazioni come Apple.

Come usare un sistema di pagamento contactless

Indifferentemente dal sistema Android o iOS, impostare il servizio contactless da zero necessita di pochi semplici passaggi. Innanzitutto occorre scaricare l’app sul proprio smartphone, mentre il passo immediatamente successivo sarà associare la propria carta di credito al servizio. Generalmente, si scatta una fotografia della carta e poi si aspettano pochi istanti perché la vostra banca autorizzi l’associazione via e-mail, codice sms o chiamata vocale.

Sfruttando le tecnologie di ultima generazione presenti sugli smartphone Samsung e Apple offrono uno standard di sicurezza altissimo: l’abilitazione di ogni tipo di transazione si potrà effettuare tramite riconoscimento delle impronte digitali, l’utilizzo di un codice pin o l’innovativa scansione dell’iride. Inoltre, il numero della carta non compare mai nelle transazioni né viene memorizzato sul proprio dispositivo o su quello che riceve il pagamento.

Quasi intercettando le comuni paure della gente comune, tutti questi sistemi rendono impossibile che si paghi per sbaglio in un negozio e, soprattutto, se si perde il proprio smartphone, sarà difficile per qualcuno rubarvi del denaro e usare l’app a vostra insaputa senza conoscere codici e pin.

Altri sistemi di pagamento contactless

Nel panorama dei servizi smart contactless ci sono diverse altre tipologie altrettanto funzionali. Nei dispositivi indossabili come gli orologi Fitbit Ionic. l’associazione della carta di credito segue le stesse regole di Apple e Samsung. Implementato con un vero sistema operativo, vi basterà selezionare l’app Wallet sul display touch del vostro orologio Fitbit, inserire il proprio pin di sicurezza, premere il tasto sinistro appoggiando l’orologio sul sensore del pos, e il pagamento è fatto. Sull’app potrete gestire tutte le transazioni, mentre Fitbit Ionic garantisce una sicurezza in più: se si toglie dal polso, il sistema contactless smetterà di funzionare e bisognerà immettere di nuovo il codice pin.

Anche in Italia ci sono aziende che stanno investendo nel settore. La prima e già avviata app è Satispay, un sistema di trasferimento di denaro non legato ai circuiti tradizionali. L’app funziona come una Postepay ricaricabile collegata al proprio account e al conto corrente bancario. Purtroppo il pagamento non è immediato come un normale contactless: bisogna sbloccare l’app con un codice o il fingerprint, selezionare la sezione Invia denaro, scegliere il negozio, digitare la cifra per pagare e attendere la conferma del negoziante, che dovrà avere un sistema compatibile con Satispay. Oltre al sistema di pagamento, Satispay può anche essere usato per caricare il proprio credito telefonico o trasferire denaro ad altri utenti iscritti nell’app.

In questo campo non potevano mancare i principali operatori telefonici in Italia, i quali hanno sviluppato le proprie versioni personali dei pagamenti contactless nei negozi tramite smartphone. Tra queste annoveriamo Vodafone Wallet e Tim Wallet. Anche le banche, che pure si affiliano a servizi più diffusi, hanno sviluppato le proprie app, e qui vi citiamo Mediolanum Wallet, Postemobile Nfc e Ubi Pay. Tutti i servizi appena citati hanno in comune la stessa tecnologia, ovvero NFC. Purtroppo, rimanendo al territorio italiano, i pos con NFC non sono ancora diffusissimi.

Per chiudere, torniamo a citare il sistema ibrido di Samsung Pay. Avendo in partnership quasi il 60% delle carte di credito esistenti in Italia, e contando sulle principali banche come Intesa Sanpaolo, Unicredit, Banca Medialanum, CheBanca! e BNL, Samsung Pay potrebbe stabilire un nuovo standard per tutti i competitor sul territorio italiano.

Di Girolamo Stabile

Pubblicato su Diritto e Finanza a firma Girolamo Stabile

Recentemente ha riscosso molto interesse una piattaforma di crowdfunding chiamata Housers. Questa permette di effettuare investimenti nel settore immobiliare anche di importo limitato. Per capirne di più ne abbiamo parlato con Girolamo Stabile di Kant Capital.

Cosa succede sul web per quanto riguarda gli investimenti?

Le piattaforme di investimento online sono una novità e stiamo imparando a valutarne gli effetti e le potenzialità effettive. Al momento, grossa attenzione è rivolta nei confronti delle cripto-valute a causa delle performance in positivo ma spesso anche in negativo che questi nuovi strumenti hanno registrato. Tuttavia, oggi sul mercato digitale ci sono tantissime piattaforme che si concentrano anche su altri assets.

Da qui si procede verso Housers la piattaforma che si rivolge al mercato immobiliare.

In generale, occorre premettere che non esiste la piattaforma per diventare milionari e in questo nuovo universo che si è sviluppato su internet ognuno propone la propria app come estremamente semplice da usare e molto remunerativa nel caso degli investimenti. Non sempre  è così. Dunque, bisogna saper distinguere le proposte con un reale valore sia in termini di iniziativa si in termini di software. Posto che queste piattaforme, proprio perchè accessibili in termini di size minima di investimento, si rivolgono indiscriminatamente a tutti gli utenti del web e non necessariamente ad investitori sofisticati. Housers, ad esempio, sembra essere una buona iniziativa.

Housers si presenta come una piattaforma di crowdfunding mirata agli investimenti immobiliari in diverse città europee con un significativo margine di sviluppo come Madrid, Barcellona e Milano. Inoltre, questa piattaforma propone anche investimenti in opere d’arte. Un settore, questo, di sicuro interesse ma che probabilmente lega poco con il core business, vale a dire, quello immobiliare.

Il layout del sito è semplice ed intuitivo l’utente seguendo semplici indicazioni può registrarsi e stabilire il proprio budget ai fini dell’investimento. L’investimento minimo è pari a Euro 50 e può essere versato con bonifico o carta di credito, non sembrano esserci commissioni di ingresso.

La piattaforma offre anche una sorta di manuale dell’investitore e tutta una serie di dati e statistiche per informare il potenziale investitore ma anche per rilevare il track-records di operazioni ad oggi concluse.

Quali sono le caratteristiche di investimento di Housers?

L’investimento si perfeziona mediante l’adesione ad un prestito partecipativo mirato a finanziare una certa attività immobiliare selezionata dal team di Housers al servizio del quale viene riconosciuto un interesse derivante dall’affitto dell’immobile e/o dai proventi derivanti dalla vendita.

Più in dettaglio, per il settore immobiliare Housers propone tre tipologie di investimento, in sintesi nei termini che seguono.

La prima tipologia di investimento viene definita Risparmio. In specie, si tratta di un prestito a lungo termini il cui orizzonte temporale va da cinque ai dieci anni. Il rendimento viene riconosciuto sotto forma di interesse mensile e deriva essenzialmente  dall’affitto dell’immobile selezionato. Nel corso della vita dell’investimento l’immobile si potrebbe rivalutare e dunque l’investitore potrebbe avere anche un ulteriore beneficio.

Inoltre, occorre notare che l’interesse viene riconosciuto all’investitore a partire dal mese successivo indipendentemente dal fatto che l’immobile sia stato effettivamente locato. Al fine di incoraggiare l’investitore, l’interesse viene riconosciuto sulla base dell’InstantRent un tasso di interesse calcolato su interesse stimato.

Questa formula sembrerebbe la più conservativa in termini rischio/rendimento.

Nel caso in cui l’investitore voglia uscire dall’investimento prima della scadenza prefissata sembrerebbe esserci un mercato secondario delle quote di finanziamento definito Hoursers market place. Il sito offre delle indicazioni sugli scambi ma quanto sia “liquido” questo mercato è difficile dirlo.

La seconda tipologia di investimento viene definita Investimento. In specie si tratta di un prestito di breve periodo il cui orizzonte temporale va dai 12 ai 24 mesi. In questo caso il rendimento verrà riconosciuto solo a scadenza e dopo l’eventuale vendita dell’immobile. Il business di questa opzioni di investimento è quello di reperire immobili sul mercato ad un prezzo al disotto della media di mercato operare le dovute ristrutturazioni ed infine venderlo ad un prezzo tale da realizzare un significativo capital-gain.

Questa formula di investimento è più rischiosa della precedente in quanto non viene riconosciuto nessun rendimento mensile ed il buon esito dell’investimento si basa essenzialmente sulla vendita dell’immobile nel periodo di tempo ipotizzato.

La terza tipologia di investimento viene definita Tasso Fisso. In specie si tratta di un prestito a medio termini che va da 12 ai 36 mesi. Il finanziamento ha come scopo quello di finanziare un attività di sviluppo immobiliare per nuove costruzioni. Il rendimento viene negoziato con la società di sviluppo e riconosciuto mensilmente. Il capitale viene ripagato a scadenza.

Questa ultima formula di investimento è ovviamente la più rischiosa in quanto si riferisce ad un immobile da realizzare e la capacità di ripagare sia gli interessi sia la parte capitale ricade sulla società di sviluppo.

Quindi siamo davvero davanti a una possibilità di reddito?

E’ difficile dirlo, tuttavia, la piattaforma sembra offrire sufficienti elementi per valutare attentamente il rischio/opportunità proposto. A differenza delle cripto-valute viene proposto un underlying asset solido, vale a dire, quello immobiliare che tuttavia è sempre soggetto a fluttuazioni di mercato come hanno evidenziato le recenti bolle immobiliari.

di Girolamo Stabile

Pubblicato su SocialCom a firma Girolamo Stabile

Pubblicato su BlitzQuotidiano a firma Girolamo Stabile

Troppo spesso la Sharing economy viene identificata unicamente con le piattaforme a maggiore diffusione e mirate, ad esempio, alla condivisione di appartamenti e automobili. Il libro “Sharing Economy – Perché l’economia collaborativa è il nostro futuro” di Davide Pellegrini (Hoepli 2017), che ho recensito per BlitzQuotidiano, ha essenzialmente il merito di sviluppare il reale significato di questa nuova forma di economia.

L’autore indaga sui meccanismi della tecnologia partecipativa ma anche e soprattutto sul senso di cooperazione e relazione tra le persone che partono da un “ambiente digitale” e si consolida al di fuori di questo. L’idea proposta è quella di un nuovo modello sociale che prevale su un modello microeconomico di mercato.

Punto di partenza è l’”ambiente digitale”. In sintesi, un luogo in cui si verifica uno scambio di informazioni via computer senza la relazione fisica ed in molti casi senza la conoscenza personale tra gli utenti. Un luogo, questo, dove si hanno interazioni e non relazioni definito dall’autore un “habitat relazionato” nel senso di un contenitore di funzioni che prevede un’interazione senza la necessita di un rapporto personale.

Propulsore di queste interazioni è la necessità di ogni individuo di recuperare la propria libertà e di costruire un mondo equo e solidale. Protagonisti di questa azione sono principalmente i c.d. “millennials”, vale a dire la generazione nata nei primi anni ottanta e cresciuta nel passaggio del millennio. Soggetti, questi, che stanno sperimentando “le contraddizioni del modello capitalistico e il tramonto di una società governata da leggi economiche ormai insostenibili” in cui la precarietà del lavoro, la difficile pianificazione del futuro, la crisi della politica in generale e delle politiche sociali in particolare determina una sorta di reazione il cui fine è quello di “costruire filiere temporanee tra attivismo e impresa” che permettano di trovare possibili soluzioni in cui il punto fermo è rappresentato dalle relazioni tra le persone unite da un percorso di solidarietà e scambio, elementi essenziali per un approccio al futuro basato sulla fiducia.

Su questa base si diffondo modelli flessibili di condivisione di spazi di lavoro o forme temporanee di impiego. In altri termini, di fronte ad futuro incerto e senza troppe aspettative la sharing economy rappresenta una opportunità in quanto favorisce fenomeni di aggregazione e confronto, di ricostruzione del senso di comunità. Questa grazie ad un senso empatico che accomuna i soggetti di fronte al destino.

Se nella sharing economy identificata nei servizi prestati on-line la ragione utilitaristica prevale come in tutte le normali operazioni di mercato, l’idea di valore alla base del libro si identifica con la reciprocità di guadagno o di risparmio secondo cui l’idea di utile va oltre il tornaconto personale e diventa “una forma di comportamento aperto”. Le persone che utilizzano la sharing economy operano una sorta di resistenza culturale che per raggiungere un traguardo comune si contrappone ad un sistema che non funziona.

Analizzando più in dettaglio questa formula economica occorre ricordare che il presupposto della sharing economy è il cosiddetto “peer to peer” secondo cui utenti che producono prodotti e servizi li mettono al servizio di altri utenti che possono contraccambiare con il proprio prodotto o servizio. Secondo l’autore la comparsa dell’elemento profittevole, vale a dire il pagamento del prezzo da parte di un certo utente, neutralizzerebbe il valore dell’interazione sociale in cui il carattere utilitaristico dovrebbe essere appagato da collaborazione.

Inoltre, questa formula economica tende alla disintermediazione secondo un processo che tende a bypassare soggetti che tradizionalmente operano nei settori che si diffondono on-line. L’esempio più noto è probabilmente Airbnb in cui, pur non applicando lo scambio solidale, un soggetto condivide temporaneamente un proprio bene immobile con un soggetto terzo che paga un prezzo ma ne ha un vantaggio risparmiando. Stesso principio vale per il car sharing etc.

La piattaforma elettronica, dunque, mette direttamente in contatto due soggetti senza bisogno di intermediari e ciascuno ne trae il proprio beneficio. Ciò posto vale comunque la pena notare che se le transazioni realizzate mediante le piattaforme maggiormente diffuse non svolgono idealmente lo scambio solidale o l’interazione sociale auspicata dall’autore vi è comunque un elemento di diretto beneficio per tutti i soggetti coinvolti senza bisogno di intermediari che in genere aumentano i costi delle transazioni, i tempi della ricerca di un bene etc. In altri termini, ortodossi della formula economica potrebbero sostenere che proprio in ragione delle loro dimensioni sul mercato web mondiale Airbnb o simili rappresentano i nuovi intermediari. Ma commentando il fenomeno da utente forse vale comunque la pena notare la loro utilità, in ogni caso rappresentano sempre alternative ai canali tradizionali ben più grandi e radicati sul territorio ed utilizzati da tutti quelli che a vaio titolo non hanno accesso al computer.

L’incrementare del fenomeno porta anche l’identificazione di nuove forme di regolamentazione, spesso non omogeneo, ad esempio, a livello europeo come è successo per il caso Uber.

Il libro di Davide Pellegrini presenta anche una chiara statistica dei settori in crescita, della localizzazione dei soggetti che danno vita alle piattaforme digitali, alle difficoltà economiche che spesso incontrano le start-up e come venture capitalist o angels tendenzialmente operano.

Tornando al principio della disintermediazione intesa come sperimentazione di nuove opportunità l’Autore, sempre per supportare la sharing economy a maggior impatto sociale, ricorda correttamente che qualsiasi attività anche la più nobile e non necessariamente volta al profitto deve cercare una “dignitosa sostenibilità”.

Pertanto anche l’impresa sociale deve integrare dei criteri di razionalità economica che ne permettano quantomeno il sostentamento. In questo senso l’autore propone un vademecum per la progettazione di nuove attività al fine di scoraggiare atteggiamenti imprenditoriali incauti. Quello in oggetto è comunque un mercato non necessariamente semplice anche se si sviluppa per effetto di una piattaforma elettronica e vi sono anche elementi concorrenziali o duplicazioni di servizi on-line che vanno necessariamente considerati.

Per concludere dunque il libro si propone di far meglio comprendere il campo della sharing economy al fine di farne uno strumento sociale efficace per i cambiamenti del mondo contemporaneo.

Di Girolamo Stabile